Cea mai recentă mutare a lui Ion Sturza, fost premier al Moldovei și proprietar al fondului de investiții Fribourg Capital, este vânzarea complexului Liberty Technology Park din Cluj-Napoca.
NewMoney vă prezintă câteva din culisele acestei tranzacții.
În decembrie 2013, când inaugura parcul tehnologic construit pe structura unei foste fabrici de mobilă din zona de nord a Clujului, Ion Sturza (59 de ani) era cunoscut mai ales pentru cariera de politician din Republica Moldova, pentru intermedierea vânzării Rompetrol către KazMunayGas și pentru un startup în comerțul online, Elefant.ro.
În octombrie 2019, când a vândut complexul de birouri către o companie imobiliară și către o mare universitate, ambele, din Statele Unite, portretul fostului premier a devenit și mai complex.
Între timp, a atras doi investitori financiari în Elefant.ro, a fost pe punctul de a redeveni premier al Moldovei, a lansat un fond de investiții destinat companiilor tehnologice și a intermediat finanțarea achiziției combinatului chimic Oltchim de către omul de afaceri clujean Ștefan Vuza.
Ca filosofie investițională, e de principiul că nu trebuie să te îndrăgostești de niciun business. Însă despre Liberty Technology Park, vorbește (de acum, la timpul trecut) ca despre un proiect de suflet de al cărui management s-a ocupat direct, de la început până la sfârșit.
Își amintește că și-a măsurat mult fiecare pas, întrebându-se dacă e bine să aleagă Clujul sau dacă achiziția cu aproape două milioane de euro a fostei fabrici de mobilă este cea mai potrivită investiție.
Încetul cu încetul, a ajuns la conceptul de parc tehnologic, ceea ce a reprezentat un element de diferențiere față de un complex de birouri clasic. Specificul proiectului a constat în plasarea în centrul parcului a unui accelerator de afaceri care, sprijinit de finanțatori și de două universități clujene, a devenit un punct de atracție pentru startupuri.
Pe lângă companiile din tehnologie și comunicații care au fost primele chemate, printre actualii chiriași se numără companii din consultanță, pharma sau industria de sănătate. Ocupat integral, proiectul a generat anul trecut venituri de 2,5 milioane de euro.
Acum, Sturza mărturisește, zâmbind, că și identificarea cumpărătorului a fost un demers în care s-a implicat mult. Compania de consultanță imobiliară desemnată pentru atragerea investitorilor a fost Colliers International, iar omul de afaceri spune că, din zece oferte, în cursa finală au rămas trei jucători importanți, printre care și consorțiul care a făcut în cele din urmă achiziția: White Star Real Estate, o companie americană care face dezvoltări imobiliare și deține și administrează active imobiliare în Europa Centrală și de Est.
Conform comunicatului oficial care anunța achiziția, White Star a dezvoltat în ultimii 22 de ani peste 50 de proiecte, printre care clădiri de birouri, depozite, parcuri logistice și alte proiecte industriale, de retail și rezidențiale, administrând un total de peste 2,4 milioane de metri pătrați de proprietăți comerciale. Cel mai important proiect local al americanilor a fost clădirea de birouri de categoria A The Lakeview, din București.
Estimată la circa 40 de milioane de euro, achiziția Liberty Technology Park are și un element mai puțin comun, fiind realizată în urma unei asocieri cu o mare universitate americană. Potrivit unor surse apropiate tranzacției, este vorba de Rice University, din Texas, instituție care are un fond de investiții (endowment) în valoare de peste șase miliarde de dolari.
Universitatea are al 20-lea mare fond din Statele Unite, lider detașat fiind Universitatea Harvard, cu peste 38 de miliarde de dolari disponibili pentru investiții. Banii din donații și surplusul din activitatea școlară sunt plasați în fonduri de endowment, care multiplică acești bani. Și Universitatea Harvard a investit în România, unde a deținut 33.000 de hectare de pădure, pe care le-a vândut către retailerul suedez de mobilă IKEA.
„Achiziția unui proiect de birouri (…) de către un investitor imobiliar asociat cu fondul de investiții al unei instituții de învățământ este un caz atipic pentru România“, subliniază Anca Merdescu (Savronos), senior associate investment & debt advisory la Colliers International Romania.
Există indicii că Rice University a finanțat achiziția în proporție de peste 90%, White Star venind cu experiența administrării și dezvoltării proiectului clujean. De subliniat și faptul că Banca Comercială Română a acordat un credit cumpărătorilor pentru continuarea dezvoltării la Liberty Technology Park.
În cadrul complexului, mai sunt disponibile pentru extindere trei hectare de teren. „Prețul discutat în primă fază nu a fost discountat cu niciun cent de-a lungul tranzacției“, detaliază Ion Sturza, din postura de fondator al fondului de investiții Fribourg Capital, care a creat și vândut proiectul din Cluj-Napoca prin intermediul brațului său de investiții imobiliare, Fribourg Development. De altfel, omul de afaceri spune că va continua să se implice un timp în conceptul de dezvoltare.
O matematică nu foarte simplă arată că, în cei aproape opt ani de când a cumpărat fosta fabrică de mobilă și în aproape șase ani de operare, fondul lui Sturza a multiplicat de circa zece ori investiția inițială. Dacă achiziția activului imobiliar s-a ridicat la două milioane de euro, alte 16-17 milioane de euro au fost investite ulterior în proiect.
Din această sumă, circa 12 milioane de euro au reprezentat credite bancare, diferența fiind finanțată de Ion Sturza sub forma unui împrumut al acționarului.
Pe termen scurt, fostul premier al Moldovei nu se mai vede în haina investitorului imobiliar. Crede în iminența unei crize și spune că primele semne au început deja să apară.
„Pentru ca un proiect imobiliar să fie vandabil, este foarte important ca acesta să producă“, subliniază Sturza. Citită invers, afirmația sa atrage atenția asupra dificultății de a vinde proiecte de birouri fără chiriași sau cu grad de ocupare redus.
De acum înainte, orizontul investițional al lui Sturza este preponderent digital. A investit în cinci companii tehnologice care în principal dezvoltă aplicații din zona B2B. Una dintre ele are activitate preponderent în Statele Unite și este în faza de creștere a bazei de clienți, pentru că, pentru a fi relevantă, are nevoie de venituri de cel puțin zece milioane de dolari.
Evaluările companiilor sale tehnologice ar putea fi de ordinul milioanelor sau chiar zecilor de milioane de dolari sau euro, în funcție de piața în care operează.
„Mai vreau să investesc în IT“, anunță Sturza, care în ultimii cinci ani a tot căutat companii din acest sector. De altfel, una dintre cele cinci companii tehnologice este acceleratorul de startupuri Spherik, care a reprezentat un fel de motor al Liberty Technology Park. În 2017, omul de afaceri anunța înființarea Fribourg Digital, un alt braț al Fribourg Capital, cu 20 de milioane de euro disponibili pentru investiții în tehnologie.
Cât despre intermedierea unor tranzacții mari, de talia vânzării Rompetrol sau a finanțării achiziției Oltchim, Sturza spune că nu s-ar da în lături și de la altele. Dimpotrivă, crede că pe piețele externe există mult capital disponibil. Atât de mult încât, „dacă aș avea zece Oltchimuri, pe toate le-aș duce la Londra“.
Portofoliu
După vânzarea Liberty Technology Park, Fribourg Capital, fondul de investiții deținut de Ion Sturza, a rămas cu investiții în tehnologie, comerț online și câteva plasamente în Republica Moldova, țara de origine a fondatorului.
Acest articol a apărut în numărul 76 (21 octombrie – 3 noiembrie 2019) al revistei NewMoney
Mai puţin de un sfert dintre români consideră că imigranţii din Orientul Mijlociu reprezintă o…
Ministerul Finanţelor şi ANAF au elaborat Ghidul privind Sistemul national e-Transport, prin care se urmăreşte…
Ministerul Mediului a emis acorduri de mediu pentru patru parcuri eoliene, cu un total de…
Necesitatea ca prosumatorii să îşi instaleze un contor care să măsoare electricitatea consumată din producţia…
Ministrul Investiţiilor şi Proiectelor Europene, Adrian Câciu, a anunţat că în primul trimestru al acestui…
Execuţia bugetului general consolidat în primele trei luni ale anului 2024 s-a încheiat cu un…
Acest website folosește cookies