Deloitte: Piața de M&A s-a ridicat la 4-4,6 miliarde de euro în 2017

Piața de fuziuni și achiziții (M&A) s-a ridicat la cel puțin 3,8 miliarde de euro în 2017, reiese dintr-o analiză Deloitte care a luat în calcul valoarea trazacțiilor făcute publice. Dacă ar fi adăugate și tranzacțiile a căror valoare nu a fost anunțată, piața de M&A s-ar ridica la 4-4,6 miliarde de euro, în creștere cu 15% față de 2016.

”Activitatea de M&A a continuat să crească în 2017, dar mai îmbucurător a fost faptul că s-au înregistrat 15 tranzacții cu o valoare cuprinsă între 100 și 500 d e milioane de euro, o performanță record în ultimii zece ani”, a spus Ioana Filipescu, partener Consultanță Fuziuni și Achiziții Deloitte România.

Printre cele mai efervescente segmente s-au numărat real estate-ul, energia, serviciile financiare, TMT (tehnologie, media și telecom) și serviciile medicale.

Circa 20% dintre finanțatori au fost nestrategici, față de 13% în 2016.

Citește si

”Este un semn foarte bun că fonduri de investiții nespecializate care nu au huburi în România sau în regiune începe să se uite la piața locală. Se creează un efect de tracțiun”, spune Filipescu, referindu-se la Vitruvian Partners (care au intrat în acționariatul Bitdefender) sau la fondul Cerberus (Radisson).

Specialiștii Deloitte se așteaptă ca piața de M&A să se situează tot în jurul cifrei de patru miliarde și în 2018, cel mai de interes segment fiind retailul specializat.

În ceea ce privește particularitățile tranzacțiilor de anul trecut, acestea s-au derulat ceva mai lent, iar antreprenorii care au vândut au mizat pe exclusivități în defavoarea unor procese competitive. ”S-au întâlnit relativ devreme și au stat mult la masa discuțiilor”, a explicat Ioana Filipescu.

Anul trecut au avut loc 105 tranzacții semnificative (de peste cinci milioane de euro), în 60% dintre cazuri valoarea fiind comunicată public.

Cele mai mari tranzacții din 2017 au fost:

Preluarea de către Enel a unui pachet de aproape 14% din E-Distribuţie Muntenia şi Enel Energie Muntenia a fost cea mai mare tranzacție a anului 2017 și a fost determinată de exercitarea de către SAPE a clauzei de put option, prețul fiind stabilit de către Curtea de Arbitraj de la Paris (401 mil. euro)
Achiziția A&D Pharma de către fondul de investiții Penta Investments a fost anunțată la finalul anului 2017 și este cea mai mare tranzacție din sectorul de retail și distribuție farma (valoare necomunicată oficial)
Tranzacția prin care Banca Transilvania a achiziționat Bancpost, ERB Retail și ERB Leasing reprezintă cea mai mare tranzacție din ultimii ani din sectorul bancar (valoare necomunicată oficial)
Preluarea Ecopack și Ecopaper de către DS Smith (208 mil. euro)
Listarea pe Bursa de la București a companiei telecom Digi a reprezentat cea mai mare ofertă publică inițială realizată de o companie privată pe Bursa de la București (193 mil. euro)
Intrarea fondului de investiții JC Flowers pe piața bancară din România prin preluarea subsidiarei locale a Piraeus Bank (valoare necomunicată oficial)
Cea mai mare tranzacție din sectorul hotelier de anul trecut a fost achiziția de către Revetas Capital și Cerberus a unui complex ce include hotelurile Radisson Blu și Park Inn (peste 165 mil. euro)
Achiziția de către Electrica a participațiilor deținute de către Fondul Proprietatea la – Electrica Distributie Muntenia Nord, Distributie Transilvania Sud, Distribuție Transilvania Nord, Electrica Furnizare (165 mil. euro).
Preluarea de către Key Safety Systems a producătorului japonez de componente auto Takata Corporation a avut și o componentă locală – fabrici la Arad (2) și Sibiu (1) (valoarea tranzacției 1,58 mld. dolari la nivel global)
Asociarea dintre Atterbury Europe și Iulius Holding, operatorul mall-urilor Iulius (valoare necomunicată oficial)
Intrarea Vitruvian Partners în acționariatul Bitdefender, cel mai mare producător român de software, prin achiziția unui pachet de 30% din acțiuni, a fost cea mai mare tranzacție din sectorul de IT&C de anul trecut (valoarea companiei Bitdefender a fost stabilită la peste 600 mil. dolari)
Preluarea de către Digi Ungaria a operatorului maghiar Invitel Tavkozlesi (140 mil. euro)
Acordul dintre Globalworth, companie de investiţii imobiliare, și Griffin Premium RE. N.V pentru achiziția unui pachet majoritar de acțiuni, pe piața poloneză (valoare necomunicată oficial)
Preluarea de către Chimcomplex SA Borzești a unor pachete de active ale Oltchim (127 mil. euro)
Tranzacția prin care OTP preia Banca Românească, care așteaptă avizul BNR (valoare necomunicată oficial)